2025年10月，歐洲氫市場既迎來了動(dòng)蕩的政策發(fā)展，也取得了切實(shí)的進(jìn)展。在本期《氫指南針（Hydrogen Compass）》中，我們探討了延遲的國際框架、重新調(diào)整的國家戰(zhàn)略和新的立法舉措如何揭示了一個(gè)仍在定義其氫未來的地區(qū)。然而，隨著各國政府就未來的道路展開辯論，開發(fā)商正在加緊推進(jìn)，將項(xiàng)目從規(guī)劃推向執(zhí)行，并表明歐洲的氫市場仍在形成。

在整個(gè)歐洲，開發(fā)商都在加緊推進(jìn)大型項(xiàng)目。從葡萄牙的煉油廠脫碳和西班牙的大規(guī)模電子燃料計(jì)劃，到德國和英國的新電解工廠，投資仍在繼續(xù)，并達(dá)到了關(guān)鍵的里程碑。這一勢頭反映了該行業(yè)的相對彈性，盡管監(jiān)管和商業(yè)挑戰(zhàn)依然存在。在取得積極進(jìn)展的背景下，政策的不確定性仍在繼續(xù)，影響著未來總體發(fā)展的步伐和結(jié)構(gòu)。

政策延遲和不確定性繼續(xù)決定著歐洲氫市場的步伐，10月份也不例外。雖然歐盟提出了關(guān)鍵的監(jiān)管框架，但各國政府采取了不同的道路。與此同時(shí)，國際發(fā)展，特別是海事監(jiān)管的發(fā)展，進(jìn)一步增加了復(fù)雜性。

國際海事組織（IMO）于10月投票決定將其凈零框架（NZF）推遲一年。這一延遲可能會(huì)嚴(yán)重影響未來海事部門對氫和綠氨的需求。最初旨在加速可再生能源和低碳燃料的吸收，NZF的推遲給開發(fā)商和投資者帶來了進(jìn)一步的不確定性。

在遭到美國、沙特阿拉伯、伊朗和俄羅斯的強(qiáng)烈反對后，該計(jì)劃被推遲。美國總統(tǒng)公開譴責(zé)NZF，稱其為“全球綠色航運(yùn)新騙局稅”，據(jù)報(bào)道，他威脅要對支持該框架的國家實(shí)施簽證限制和更高的貿(mào)易成本。

國際海事組織秘書長阿雷森尼奧·多明格斯和國際航運(yùn)協(xié)會(huì)（ICS）秘書長托馬斯·卡扎科斯都表示失望，稱這一結(jié)果是零碳航運(yùn)和綠色燃料投資的重大挫折。

由于IMO NZF目前被擱置，對氫衍生船用燃料的需求預(yù)測可能會(huì)向下修正，這可能會(huì)減緩對氫供應(yīng)項(xiàng)目和綠色氨生產(chǎn)能力的投資。

在歐盟繼續(xù)完善其氫政策框架的同時(shí)，各國政府正在采取不同的方法，一些國家正在加速，另一些國家正在重新評估。

歐盟：

歐洲議會(huì)于10月批準(zhǔn)了歐盟關(guān)于低碳?xì)涞氖跈?quán)法案。該法案最初由委員會(huì)于7月通過，與化石燃料相比，它設(shè)定了低碳?xì)錅p排70%的門檻。

它的目的是為CCS支持的氫氣和不可再生電力電解提供清晰的信息，并允許此類項(xiàng)目獲得歐洲氫銀行的資助。專員Dan J?rgensen證實(shí)，現(xiàn)在做出投資決定的項(xiàng)目將不受該法案未來修訂的影響，這為開發(fā)商創(chuàng)造了一個(gè)重要的保證。

通過擴(kuò)大資格和建立明確的排放標(biāo)準(zhǔn)，授權(quán)法案預(yù)計(jì)將增強(qiáng)投資者的信心，并保持歐洲氫市場的勢頭，特別是在該行業(yè)尋求更大的生產(chǎn)途徑靈活性的情況下。

葡萄牙：

葡萄牙能源部長Jo?o Barroca上個(gè)月批評了上屆政府對可再生氫能源的過度關(guān)注，稱這是一個(gè)錯(cuò)誤的優(yōu)先事項(xiàng)，將資源從生物甲烷等更實(shí)際的脫碳選擇中轉(zhuǎn)移出來。他警告說，出口驅(qū)動(dòng)型氫能戰(zhàn)略未能創(chuàng)造國內(nèi)價(jià)值或支持葡萄牙工業(yè)。

為了反映這一方向的變化，政府在2024年10月的氣候計(jì)劃中將電解槽產(chǎn)能目標(biāo)從上屆政府的5.5GW下調(diào)至3GW。盡管進(jìn)行了重新調(diào)整，但葡萄牙仍在繼續(xù)推進(jìn)關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，包括在天然氣網(wǎng)管中進(jìn)行10%的氫混合試驗(yàn)，以及作為H2Med走廊一部分連接西班牙的CelZa管道。

這種更加務(wù)實(shí)的立場標(biāo)志著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，重點(diǎn)是使氫能政策與國內(nèi)工業(yè)需求和長期經(jīng)濟(jì)彈性保持一致。

芬蘭：

10月，芬蘭政府宣布計(jì)劃在2025年底前完成其專門的氫法，并計(jì)劃于2026年實(shí)施。這項(xiàng)立法將澄清生產(chǎn)、傳輸、所有權(quán)、定價(jià)和安全方面的規(guī)則，取代目前對天然氣法規(guī)的依賴。

國有天然氣電網(wǎng)公司已經(jīng)在推進(jìn)國家氫氣網(wǎng)絡(luò)和2500公里的北歐-波羅的海氫氣走廊。環(huán)境評估也開始了，Worley被任命領(lǐng)導(dǎo)前端工程直到2028年。

芬蘭積極主動(dòng)的做法旨在提供更大的監(jiān)管確定性，支持其作為北歐主要參與者的地位。

德國：

在聯(lián)邦審計(jì)署發(fā)布報(bào)告后，德國的氫戰(zhàn)略在10月份受到審查，該報(bào)告要求對其進(jìn)行修訂，以保障氣候和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。該報(bào)告批評了該國2030年10GW（6.6GW LHV）目標(biāo)進(jìn)展緩慢，并指出了與計(jì)劃中的9000公里氫核心網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

盡管存在這些擔(dān)憂，德國政府上個(gè)月還是提出了幾項(xiàng)關(guān)鍵措施。聯(lián)邦內(nèi)閣批準(zhǔn)了《氫加速法》草案，旨在簡化氫生產(chǎn)、進(jìn)口、儲(chǔ)存和基礎(chǔ)設(shè)施的許可。該法律將把氫項(xiàng)目指定為“壓倒一切的公共利益”，在規(guī)劃和法律程序中給予優(yōu)先。《聯(lián)邦礦業(yè)法》修正案也將允許在該國進(jìn)行天然氫勘探。

德國還計(jì)劃審查并可能徹底改革其可再生氫支持框架。經(jīng)濟(jì)事務(wù)和能源部（BMWK）承認(rèn)市場表現(xiàn)不佳，促使對融資計(jì)劃進(jìn)行審查，并轉(zhuǎn)向進(jìn)口和成本效益。目前的計(jì)劃包括26億歐元用于H2Global進(jìn)口拍賣，46億歐元用于Hy2Infra網(wǎng)絡(luò)，每個(gè)項(xiàng)目3000萬歐元用于海外氫投資，以及60億歐元用于支持工業(yè)脫碳的碳差價(jià)合約（CCfD），該合同于10月開始第二輪申請。

展望未來，政策預(yù)計(jì)將集中在通過優(yōu)化電解槽選址和利用多余的可再生能源來降低系統(tǒng)成本。德國還計(jì)劃在2026年開放其氫核心網(wǎng)絡(luò)的容量預(yù)訂，這是市場激活的關(guān)鍵推動(dòng)因素。該國的氫能政策正在轉(zhuǎn)向確保執(zhí)行，重點(diǎn)是成本控制、基礎(chǔ)設(shè)施準(zhǔn)備和精簡治理，以恢復(fù)投資者的信心。